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理財絕配:法人生財保本的組合投資法
作者:
作者:約翰.波溫(John J. Bowen, Jr.),唐.高第(Daniel C. Goldie);
譯者:
褚耐安
分類:
財經投資
/
理財投資
叢書系列:投資理財叢書
出版社:
美商麥格羅希爾
出版日期:2000/1/1
ISBN:9574931811
書籍編號:bk0021550
頁數:190
定價:
220
元
優惠價:
79
折
174
元
書價若有異動,以出版社實際定價為準
絕版書
絕版書:確定不再版的商品,僅提供書籍資訊參考。
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理財絕配:法人生財保本的組合投資法
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內容簡介
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● 內容簡介 ●
The Prudent Investor’s Guide to Beating Wall Street at Its Own Game 由諾貝爾得獎理論發展而成,各機構法人普遍採用的生財保本投資法!
生財保本,是所有法人機構的終極目標。其經理人不僅要維持本金,更要創造足夠的利潤來因應一般的開銷。而能讓他們在起伏不定的全球金融市場中永保獲利的秘密武器,正是組合投資法。 組合投資法也就是將所有的金融商品依照其特性(風險和獲利)分類,而後依據不同的投資目標,配成不同的投資組合。一旦建立某種組合之後,經理人以原先擬定的標準,做為買賣的依據。由諾貝爾經濟學獎得獎理論發展而來的這套理論在實務上也廣受歐、美法人機構的採用,也是全美各大學商學院必授教材。不論在學術或實際操作上,皆值得投資人信賴。 本書詳盡解釋組合投資法的原則以及市場運作的現況,並點出許多投資人常犯的毛病;書中最後並提出訂定個人理財計畫書的原則,和挑選適當投信投顧公司的注意事項,幫助投資人從裡到外,打造個人專屬的理財絕配組合。 對大多數人而言,只有一種方法能夠有效投資理財──組合投資法。或許你從來沒有聽過這個名詞,這也正是我們寫這本書的目的,我們希望能藉此向大眾傳播組合投資法的觀念。 我們將在這本書中說明組合投資法的原則,教導你如何經營自己辛苦賺來的錢。你將對股市運作的詳情和應採取的理財之道,有更深入的瞭解,並藉此戰勝大盤。 不過組合投資法並不是個新觀念,早在1900年,一位法籍數學家即提出組合投資法的理念,而近四十年來,許多學術和投資專家的研究,更肯定這種投資方式的效率。 長久以來,華爾街秉持兩種操作策略:精選個股、掌握波段高低點。各證券公司每年花費上億元,教導投資人運用這兩種策略,以打敗華爾街。不幸地,大多數人都被華爾街打敗了。組合投資法完全摒棄這兩種操作策略,因此,華爾街專家對這種投資方式都不屑一顧。 讀完這本書,你將對華爾街專家的投資建議產生懷疑。投資專家當然不喜歡別人批評他們的投資建議毫無價值,但統計數字卻說明了實情。 自1950年以來的統計數字顯示,大部分的股市專家都被華爾街所打敗。除了少數幾位頂尖基金經理人,大多數基金的操作績效皆呈現毫無章法的起伏。去年名列前茅的基金,今年可能吊車尾;向來排名居後的基金,突然竄升為第1名。投資人永遠無法預測哪一檔基金將是下一季的贏家,唯一可以肯定的是,多數基金經理人都是標準普爾500指數(S&P 500)的手下敗將。 我們將告訴你,傳統華爾街操作策略窒礙難行的原因,並教導你類似禪定的操作策略。當其他人在股市廝殺的時候,你卻可氣定神閒地成為投資贏家。 組合投資法是一種策略性、長期性的投資哲學,引領投資人脫離搶進殺出的情緒化市場,進入理性思考的理財新世界。 金融市場及資訊業近幾年的蓬勃發展,提供組合投資法良好的發展空間。目前,市面上已有超過八千檔共同基金供投資人選擇,網路資訊的發達,以及電子交易的盛行,使投資人可以更方便地進行組合投資。而剩下來的問題就是,投資人該怎樣利用這些資訊和金融商品,經營自己的理財人生?在本書中,你將學會分辨『噪音』和有價資訊,專注於有意義的投資標的。 本書以簡單易懂的說理,列舉實際例證,引領有心理財的讀者了解投資市場概況。如果你是個理財新鮮人,我們將逐步引導你登堂入室。如果你是有經驗的投資人,將發現我們的理念確有創新之處。而不論你屬於哪種人,最終會從這個有效,具實證經驗的理財方法中獲得利益。 自1950年代哈利•馬可維茲(Harry Markowitz)出版《現代投資組合理論》(Morden Portfolio Theory)以來,這本書是同系列出版品中最周全的著作。我們將告訴你如何建立包含各類金融商品的投資組合,以降低你的投資風險,增加投資收益;你將知道,為何投資於數個市場優於在單一市場活動。書中的觀點都有學術研究資料佐證,並非憑空想像。 目前市場上有許多錯誤的投資觀念,既無理論基礎,又經不起市場驗證。然而,它們在市場上廣為流傳,聚蚊成雷,使一般人無法思考它的真偽。如果你能以學自本書的知識,冷靜分析、過濾投資觀念,就不容易被那些人云亦云的觀念誤導。 運用不同類別基金建立投資組合顯然是理性的選擇,而且能確保長期獲利。本書可以成為你的理財求生指南,教你脫離險惡的股市波濤,航向投資致勝之道。
● 目錄 ●
作者序 新交易時代的投資金律 機構法人的投資策略 成功投資五大要訣 資訊型投資人 有效多元化 規模風險與價值風險 組合式共同基金 跨國多元化投資 稅賦考量 建立投資組合 投資計畫書 組合投資總檢驗 打造個人屬組合 附錄 計算公式
● 作者簡介 ●
約翰.波溫(John J. Bowen, Jr.)
波溫二世為波溫投資顧問公司(Reinhardt Werba Bowen Advisory Service )的總裁兼執行長,管理超過十五億美元的資金,同時也是兩本投資書籍的作者。波溫具有合格財務規劃師執照,經常受邀上CNBC、CNN以及彭博(Bloomberg)理財頻道,並於舊金山灣區的數所大學中擔任教職。
丹尼爾.高第(Daniel C. Goldie)
高第為波溫投資顧問公司的資深財務顧問,具有財務分析師、財務規劃師身份,管理資產超過一億美元。高第為加州大學柏克萊分校企管碩士。
● 譯者簡介 ●
褚耐安
台大歷史系,台大哲學研究所。曾仕中時報系記者、編輯、編譯,綜合證券商經理、投資公司經理等。譯有《當沖高手》、《高獲利價值投資法》、《11籃金雞蛋》等書。
● 導讀者簡介 ●
查爾斯•史瓦(Charles R. Schwab) 嘉信理財總裁
『及時且實用,本書以深入淺出的方式告訴讀者最頂級的理財資訊,是本值得每位投資人擁有的理財書。』
莫頓•米勒(Merton H. Miller) 諾貝爾經濟學獎得主
『我曾經和波溫提過,要寫一本關於現代投資理論的書,而且要寫得簡單易懂,將會是個艱難的挑戰。但是波溫做到了,恭喜他 !』
肯尼斯•佛朗屈(Kenneth R. French) 麻省理工學院史隆管理學院教授
『這本書結合了劃時代的學術研究和實際應用的精明投資,是金融決策的絕佳指南。』
雷克斯•辛克菲爾德(Rex Ai Sinquefield) 戴蒙基金顧問公司聯合主席
『本書將學術研究和最成熟的策略帶到主流市場,內容包括了許多實用的訣竅和操作技巧,是本真正的好書。』
超速進步:從新手到專
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