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內容簡介
◆本書介紹近20年來計量金融革命背後的一些重要人物,包括他們的出身、扮演的角色、貢獻、他們的工作內容,以及精彩的事業生涯發展過程,讓讀者有機會瞭解這些計量專家。 ◆計量金融是一種技術,也是一門職業,可說是投資產業一門新的顯學。優秀的計量金融是一門曉得如何割捨的藝術,加上曉得如何選擇正確工具的藝術。計量專家負責設計與執行衍生性產品訂價數學模型,評估風險,預測行情走勢,他們是投資產業當今的主幹。目前的金融市場價格波動愈來愈劇烈,許多投資人都希望能夠規避市場不確定性質,計量專家帶來的金融工程革命,使得人們有機會避免承擔不想要的風險。 ◆作者林賽博士是國際財務工程協會(IAFE)主席,開克特集團(Callcott Group, LLC)總裁與執行長,負責研究與顧問服務,他擁有加州柏克萊大學財務金融學博士學位。他對於市場微觀結構與衍生性證券訂價領域有很大的貢獻。另一位作者塞契特博士是摩爾資本管理公司(Moore Capital Management)計量研究主管,負責風險管理、金融工程與交易分析,他也是國際財務工程師協會教育委員會的顧問與主席,他擁有康乃爾大學經濟學博士學位。 ◆數學模型(mathematical model)是一個公式、方程式、一組方程式或電腦運算方法,試圖解釋某種關係。愛因斯坦的著名公式:e=mc2就是一種說明能量與質量之間關係的數學模型。計量玩家考慮的模型,基本上是說明金融產品之間的關係。這方面最著名者,為布萊克‧休斯(Black-Scholes)選擇權訂價模型,這個公式說明兩種金融交易工具之間的關係。布萊克‧休斯模型的發展(1969年到1973年之間),經常被認定為華爾街計量革命創始的諸多因素之一。衍生性產品(derivatives)是計量玩家設計模型的處理對象,這種金融交易工具的價值取決於其他產品的未來價值。衍生性產品涵蓋範圍很廣,但任何有效的定義勢必有些含糊。 ◆佩里.梅林(Perry Mehring)所說的:「最初,一小撮轉行進入新成立之金融學術領域的物理學家、數學家與電腦科學家--因為華爾街某些大型投資機構急需一些計量技術人才,來支援其精密的投資作業而被吸引。」這一小撮提供人力資源的人,就是計量玩家。本書記載著他們的一些故事。
目錄
全球計量金融概述陳琪龍博士 謝辭 導論 第1章 大衛.連韋伯 第2章 羅納.康恩 第3章 葛雷格.柏曼 第4章 伊凡.舒曼 第5章 萊絲麗.拉爾 第6章 湯瑪斯.威爾森 第7章 奈爾.克萊斯 第8章 彼得.卡爾 第9章 馬克.安森 第10章 畢昂.弗雷塞克 第11章 彼得.傑克爾 第12章 安德魯.大衛森 第13章 安德魯.魏斯曼 第14章 克里弗德.艾士尼斯 第15章 史蒂芬.基爾霍夫 第16章 朱利安.蕭 第17章 史帝夫.亞倫 第18章 馬克.克里茲曼 第19章 布魯斯.亞克布&肯尼斯.李維 第20章 坦雅.史泰伯樂.貝德爾 第21章 亞倫.馬茲 第22章 彼得.穆勒 第23章 安德魯.史特傑 第24章 約翰.馬歇爾 註解 撰文者簡介
作者簡介
RICHARD R.LINDSEY 開克特集團(Callcott Group, LLC)總裁與執行長,負責研究與顧問服務,也是國際財務工程協會(IAFE)主席。林賽博士曾任美國證管會(SEC)市場規範董事和首席經濟學家,加入美國證管會之前,他是耶魯大學管理學院的財務金融學教授。 林賽博士為加州柏克萊大學財務金融學博士,對於市場微觀結構與衍生性證券訂價領域有很大的貢獻。曾任東京日經研究所的客座學人,也是紐約證券交易所的客座經濟學家。 Barry Schachter 摩爾資本管理公司(Moore Capital Management)計量研究主管,負責風險管理、金融工程與交易分析,也是國際財務工程協會教育委員會顧問與主席。他早期曾經在學術界發展,任職於賽門弗萊賽大學(Simon Fraser University)與杜蘭大學(Tulane University)。 塞契特博士曾經是專業風險經理人國際協會藍帶小組(Blue Ribbon Panel of the Professional Risk Managers International Association)的成員,目前仍然活躍於該組織。他曾經是《風險雜誌》(Journal of Risk)主編,著述包括《智慧型避險基金投資》(Intelligent Hedge Fund Investing)。塞契特博士在康乃爾大學經濟系取得碩士與博士學位。
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