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槓桿ETF投資法:用50正2輕鬆打敗0050&0056,提早退休
作者:
林政華(大仁)
分類:
財經投資
/
理財投資
出版社:
一心文化
出版日期:2023/4/12
ISBN:9786269612130
書籍編號:kk0565983
頁數:400
定價:
580
元
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79
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458
元
書價若有異動,以出版社實際定價為準
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博客來2020年度【投資理財】暢銷百大《淺談保險觀念》作者大仁最新投資著作 痞客邦2021~2022社群金點賞得主:百大部落客銅獎、財經影響力創作者金獎 ・台灣第一本介紹槓桿ETF(元大台灣50正2,台股代號00631L)的專書 ・本書用超過17萬字+百張圖表,詳解為何(2014到2023)50正2的報酬率會是0050的3倍 ・了解這檔最強台股的本質和運用方法,會讓你省下數百小時的研究時間,加速退休時程! ・搭配50:50槓桿投資法、再平衡、曝險分配,長期投資有很大機率贏過0050 ・痞客邦2021~2022社群財經影響力創作者金獎得主最新力作,專注解開槓桿投資的原理與誤解 關鍵字:台股、曝險、槓桿、逆價差、股息、50:50、再平衡、低點買進法⋯⋯ 我相信認真看完這本書的讀者,絕對再也看不上0050和0056! 看懂並實踐這個方法,有很大機率讓你贏過0050兩倍以上的報酬,加速退休。所有關於50正2的疑惑,如「槓桿型怎麼可以長 期投資」「槓桿型有耗損,不適合長期持有」、「槓桿型遇到崩盤,會跌到下市。」「槓桿型很危險,千萬不要碰」、「50正2沒有 配息,不適合長期投資」⋯⋯還有更多關於槓桿、曝險、除息、逆價差、再平衡和人生財務規劃的原理,讓大仁哥為你細細解 答! 台灣目前最火紅的ETF分別是0050、0056。但其實有另外一檔ETF更適合用來做長期投資,那就是0050的槓桿加強版,全名為 「元大台灣50單日正向兩倍基金」(台股代號 00631L,簡稱50正2或正2)。這本書就是要跟讀者分享,為什麼作者願意持有 這檔槓桿型ETF的理由跟依據,並且在各種分析之後,認為這是最強的一檔台股。作者大仁為了研究和介紹這檔績效驚人的 ETF,寫了超過百篇文章,用了超過30萬字和數百張圖表來佐證,就是想讓大眾知道50正2的優缺點(結果是,優點遠遠大於 缺點)。 什麼是「槓桿投資法」? 槓桿投資法,就是只用投資0050一半的現金,利用兩倍槓桿的ETF元大50正2(00631L)的特性來達到相同曝險(例如投資50 萬的50正2,並保留50萬現金),達到跟投資100萬0050相同的曝險和貼近的績效,同時更加安全(手上多出更多現金)。在本 書的後半將會著重解釋這一重要的概念和實行方法。 槓桿型ETF常見問題 問:什麼是ETF?槓桿ETF投資的是股票嗎? 答:ETF是一種「可以在交易所交易的基金」,會以追蹤某項特定指數購買一籃子的股票。例如台灣最有名的ETF為0050,就是 追蹤台灣市值前五十大的上市公司,買下這五十間公司的股票。而槓桿型ETF通常會使用期貨放大自己的投資部位。所以槓桿 型ETF,如本書介紹的50正2(00631L)投資的並不是股票,而是「期貨」。 問:兩倍槓桿是什麼意思? 答:以兩倍槓桿為例,漲就漲兩倍,跌也跌兩倍。漲10%,兩倍槓桿漲20%;跌10%,兩倍槓桿跌20%。但這是理想的目 標,實際上追蹤可能會產生誤差,不保證能給出兩倍損益。 問:50正2可以達到0050的兩倍報酬嗎? 答:短期不一定,長期有可能。為什麼會說短期不一定?目前的槓桿ETF只敢跟你說「單日兩倍」,因為拉長時間來看,複利 偏移會將報酬帶到無法想像的地方。有可能低於兩倍,也可能高於兩倍。但若將投資的期間拉長,對股市有信心,認為市場會 長期會向上。那麼時間拉長來看,要達到兩倍的機率就高很多了(本書1-8和4-3)。 問:50正2會不會跌到下市? 答:可能會。但其實任何一檔ETF都有可能跌到下市,包含最紅的0050跟0056。所以,重點不是會不會下市,而是在什麼情 況可能下市(參考本書1-4、2-19和2-20)。而遇到2008年金融海嘯,兩倍槓桿也不會跌到歸零。因為台灣有每日漲跌幅的上 限,單日最高就是10%跌停,不會跌更多了。所以每日兩倍槓桿最多就是跌20%,不會有「一天之內」跌到歸零的事情發生 (參考1-5)。 問:槓桿型ETF的內扣費用很高,會一直扣血? 答:不只槓桿型會扣血,所有ETF都有管理費,都會扣血。扣完血以後能不能帶來更高的報酬,這才是重點(本書1-9和1- 10)。 問:50正2沒有配息,所以不適合長期投資? 答:這應該是大多數投資者對50正2最大的誤解了。首先,50正2確實沒有配息。但是,50正2持有期貨,每年都可以吸收到逆 價差點數。這些逆價差點數就是一種配息,只是直接算進去基金的淨值裡。所以不是沒有配息,而是配息直接算入淨值。你想 要拿到錢,賣股票就好了(本書1-14和1-15)
作者序?想了解槓桿ETF和50正2,本書就是最好的選擇 前言?認識槓桿思維與槓桿ETF常見Q&A Part 1?槓桿ETF原理篇 1-1?50正2可以長期投資嗎?從ETF內容物說起 1-2?投資槓桿ETF前,須知的期貨原理 1-3?槓桿ETF持有期貨很危險?00631L資金運用原理 1-4?槓桿ETF會跌到下市?00631L的下市條件 1-5?槓桿ETF遇到金融海嘯會瞬間歸零?了解每日平衡機制 1-6?投資50正2前,要先搞懂「曝險」 1-7?槓桿型ETF可長期持有?複利累積造成的偏移 1-8?50正2真的可以給出0050兩倍報酬? 1-9?投資ETF要留意自動扣血的「內扣費用」 1-10?槓桿型ETF費用率很高怎辦?用0050來對照 1-11?槓桿型ETF的真正缺點:大跌後想漲回更難 1-12?你以為的台股高點,不是真正的高點:認識報酬指數 1-13?搞懂期貨的正價差與逆價差 1-14?長期持有台股期貨,每年可吸收4%配息! 1-15?槓桿ETF沒配息?錯,每年8%隱含殖利率 1-16?0050為何會輸50正2?淺談台股的超額報酬 1-17?50正2上漲的祕密,台股的逆價差有可能消失嗎? 1-18?50正2沒有配息,所以不適合長期投資? 1-19?總盤點:上市8年50正2滾動報酬,0050慘敗 Part 2?槓桿ETF進階疑問篇 2-1?用50正2買下全台灣,比0050更具風險分散性 2-2?為何不推其他槓桿型ETF,只偏心00631L? 2-3?槓桿ETF持有期貨,那何不直接買期貨? 2-4?自己操作期貨比槓桿ETF更好?事情沒那麼簡單 2-5?借錢投資0050,還是直接買50正2? 2-6?投資組合的曝險配置:以00631L與00878為例 2-7?如何用50正2槓桿ETF增加現金流? 2-8?如果台股長期盤整,50正2會怎樣? 2-9?台股特別適合投資槓桿型ETF的三個原因 2-10?台灣股市連續下跌十年,50正2還能上漲嗎? 2-11?台股加權指數帶來的定錨偏誤,比你想像還可怕 2-12?複利的72法則,如何運用在槓桿ETF? 2-13?最強大的槓桿,就是複利的槓桿 2-14?想投資50正2,得擁有更強大的「認知」 2-15?兩倍槓桿大漲大跌很可怕?認知決定風險承受力 2-16?50正2只能做短期價差?不,它更適合長期投資 2-17?0050帳面虧損中,可以轉換50正2嗎? 2-18?除了50正2,我還投資哪些槓桿ETF?談資產配置 2-19? 50正2會跌到下市嗎?你的擔心是多餘的 2-20?50正2會不會跟原油正2一樣下市? 2-21?別投資會扣血的反向型ETF,台灣50反1 2-22?0050的雙胞胎:正2跟反1的追蹤誤差 Part 3?資產配置篇:桿投資法、高點回推法 251 3-1?槓桿投資法? 最符合人性的「50:50資產配置」 3-2?槓桿投資法? 如何將50:50配置加上槓桿 3-3?槓桿投資法? 長期漲跌下,用「再平衡」抓回原本配置 3-4?槓桿投資法? 實戰,槓桿ETF搭配再平衡,打敗0050 3-5?槓桿投資法? 再平衡的比例細節 3-6?槓桿投資法? 打造日日配息現金流,完敗0056 3-7?還在定期定額0050?一半錢投資這檔ETF報酬更高 3-8?想逢低加碼,用一半資金配置50正2更安全 3-9?為何你不該投資0050?槓桿投資法是更彈性的策略 3-10?為什麼我不投資0050跟006208? 3-11?如果把0056配息拿去投資50正2,結果會? 3-12?高點回推法? 大跌時,50正2更適合加碼 3-13?高點回推法? 股市大跌時,該有的思考模式 3-14?高點回推法? 實作低點買進算出預估報酬率 Part 4?槓桿投資法的注意事項 329 4-1?投資50正2沒那麼簡單,你需付出更昂貴的代價 4-2?兩倍槓桿不一定帶來兩倍報酬?七種原因剖析 4-3?看懂這張圖,學會計算槓桿ETF的報酬率 4-4?用台股報酬指數,找出槓桿ETF的預期報酬率 4-5?回測分析?遇到金融海嘯,50正2的投資策略是否有效? 4-6?回測分析?50:50槓桿投資法,面對金融海嘯表現如何? 4-7?回測分析?用「模擬正2」算出2003到2022年的總報酬 4-8?用0050搭配50正2可以嗎?這樣想代表你沒有理解槓桿ETF 4-9?槓桿投資法的關鍵:曝險、曝險、曝險 4-10?槓桿投資法:如何用曝險控制風險 4-11?槓桿投資者的6個等級,看看你是哪一種 附錄?槓桿型ETF的購買資格 後記
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