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How Mutual Funds Work
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作者:Albert J. Fredman.Russ Wiles;
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ISBN¡G9578457995
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● 內容簡介 ●
如何挑選正確的共同基金?《共同基金交易原理》是最完整、最客觀、容易瞭解的指南。你可由本書學習下列的重要課題:
評估自我風險容忍程度,設定財務目標
分析共同基金提供的財務報表
由波動劇烈的市場中獲利
透過低成本的指數型基金提高報酬
掌握封閉型基金折價機會
評估全球投資的機會與風險
瞭解債券基金的投資訣竅
挑選免稅的收益型基金
挑選正確的貨幣市場基金
評估變動年金的投資可行性
資產配置與再平衡
挑選基金家族、折扣經紀商與財務規劃顧問
『交易原理』系列共計五冊
股票交易原理
債券交易原理
選擇權交易原理
期貨交易原理
共同基金交易原理
兩位作者由兩個不同而互補的角度處理本書的主題。倆人當中,一位是財務學教授,一位是資深的金融新聞記者。這個組合使我們能夠提供內容最新、最完整的一本書。 許多共同基金的書藉都不夠完整,內容侷限於作者本身偏好的某些主題。本書由全然客觀的角度平鋪直述,因為其中沒涉及任何利益衝突,也不打算推銷通訊報告或服務。 《共同基金交易原理》適合許多讀者。雖然本書的主要對象是那些購買免佣或低佣產品的DIY投資人,但這些內容也適用於那些透過經紀人或財務規劃專家進行投資的人。即使你沒有直接擬定投資決策,還是需要瞭解共同基金,如此才能確保投資顧問勝任自己的工作。 除了深入處理共同基金之外,本書也詳細介絕股票與債券市場的基本運作方式,因為這些內容都是成功投資的必要知識。舉例來說,本書討論股票市場的效率,這有助於你評估投資組合內是否應該持有指數基金(換言之,沒有積極管理的產品),因為大多數管理性基金的績效都不如對應的市場指數。 不同於某些共同基金的書籍,本書宗旨不在於介紹個別產品或建議你買進某種基金。沒有人知道哪個基金的未來績效最理想。金融投資是一個非常難以預測的領域。所以,本書準備提供完整的背景知識與工具,讓你能夠持續擬定最明智的決策,提升投資的績效。 原則上還是採用本書第一版的結構,但第二版的內做了一些徹底更新與擴增,總共有26章。運用許多說明範例,每一章都在適當的場合利用方塊格式討論一些有趣的主題。另外,本書最後整理了一份『名詞解釋』與五篇附錄。
● 新增章節 ●
第5章『市場指數』 解釋股價指數的意義與歷史背景,說明如何運用市場指數評估基金績效。
第9章『尋找便宜貨』 封閉型基金的複雜程度超過開放型基金,但這種訂價缺乏效率的投資工具經常代表低價買進的好機會。
第16章『貨幣市場基金』 深入討論這種最普遍的投資工具,內容包括貨幣市場基金持有的證券類型,以及如何挑選理想的貨類基金。
第19章『資產配置』 如何根據你的年齡、時間架構與風險容忍程度,決定投資組合內各種資產類別的比重。其他的主題還包括:投資組合的再平衡、大學教育費用儲蓄計劃與退休期間的投資。
第21章『基金「超級市場」與投資顧問』 說明如何透過折扣經紀商的帳戶購買共同基金。本章也討論如何挑選投資顧問。
第23章『稅務考量』 共同基金交易的報稅程序相當複雜,本章釐清這個領域內的一些問題。
第24章『運用電腦』 本章探討電腦試算表、基金資料庫、基金公司網站與線上投資等主題。
第25章『共同基金現象』 本章簡單介紹共同基金產業的歷史背景與相關發展。最後提出24個共同基金操作準則。
● 作者簡介 ●
Albert J. Fredman
是加州州立大學富樂頓分校的財務學教授,經常在專業期刊或報章媒體撰寫財務主題的文章或提供投資講座。他也是《美國個人投資者協會雜誌》的共同基金專評論。
Russ Wiles
是《亞利桑那共和報》的金融專欄作家,他的文章也經常刊載於《洛杉磯時報》和《芝加哥太陽報》。
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